Cómo funcionan las tarjetas de criptomonedas: del saldo de la billetera a la liquidación de la tarjeta

A primera vista, las tarjetas de criptomonedas se comportan como las tarjetas de débito o prepago tradicionales. Tocas, deslizas o pagas en línea, y la transacción se autoriza a través de Visa o Mastercard. Sin embargo, bajo el capó, las tarjetas de criptomonedas se basan en una combinación de billeteras digitales, capas de conversión e infraestructura de liquidación para unir los criptoactivos con los sistemas de pago fiat-based.

Del saldo de la billetera a los fondos disponibles para gastar

Una tarjeta de criptomonedas suele estar link a un saldo mantenido dentro de una plataforma o billetera de criptomonedas. Este saldo puede consistir en moneda fiduciaria, stablecoins u otras criptomonedas, dependiendo del proveedor. A diferencia de las tarjetas de crédito, las tarjetas de criptomonedas generalmente no implican préstamos; gastas los fondos que ya ready tienes.

Cuando un saldo se mantiene en stablecoins, el gasto puede ser más predecible, ya que el valor se mantiene relativamente estable. Si el saldo consiste en criptoactivos volátiles, la plataforma puede convertir los fondos automaticmente antes o durante una transacción para reducir la exposición a las fluctuaciones de precios.

Qué sucede en el momento del pago

Cuando realizas una compra, la red de la tarjeta primero verifica si eth hay fondos suficientes disponibles. El proveedor de la tarjeta de criptomonedas luego autoriza la transacción, a menudo activando un paso de conversión si el saldo subyacente no está ya ready denominado en fiat.

Dependiendo del diseño de la tarjeta, la conversión de criptomonedas o stablecoins a fiat puede ocurrir instantáneamente en el momento del pago o antes cuando se cargan o reequilibran los fondos. Este momento afecta las tarifas, los tipos de cambio y la transparencia del costo de cada transacción para el usuario.

Liquidación a través de redes de tarjetas

Aunque los criptoactivos pueden estar involucrados detrás de escena, la liquidación final aún se realiza a través de los rieles de pago tradicionales con tarjeta. Los comerciantes reciben moneda fiduciaria, tal como lo harían con una transacción estándar con tarjeta de débito. El emisor de la tarjeta de criptomonedas o su socio bancario se encarga de la conciliación con la red de la tarjeta.

Esta estructura permite que las tarjetas de criptomonedas sean aceptadas en cualquier lugar donde se admita Visa o Mastercard, al tiempo que protege a los comerciantes de la exposición directa a la volatilidad de las criptomonedas o la mecánica de la cadena de bloques.

Diseños custodiales y no custodiales

Las tarjetas de criptomonedas difieren en cómo se controlan los fondos. Las tarjetas custodiales requieren que los usuarios mantengan saldos dentro de la plataforma del emisor, lo que simplifica la autorización y la liquidación, pero coloca la custodia en manos del proveedor. Las tarjetas no custodiales, por el contrario, se conectan a billeteras externas y pueden depender de contratos inteligentes o de la firma delegate para autorizar el gasto.

Estas opciones de diseño afectan las suposiciones de seguridad, las opciones de recuperación op y los requisitos regulatorios. En la práctica, las tarjetas custodiales tienden a ofrecer una aceptación más amplia y pagos más fluidos, mientras que las opciones no custodiales op priorizan el control del usuario.

Por qué varían las tarifas y la fiabilidad

Debido a que las tarjetas de criptomonedas se encuentran entre dos sistemas financieros, pueden surgir tarifas en múltiples points. Los diferenciales de conversión, las tarifas de cambio de divisas, los cargos ATM y los costos de mantenimiento de la tarjeta influyen en el costo real de usar una tarjeta. La fiabilidad de las transacciones también puede variar based de cómo se implementan la autorización y la liquidación.

Comprender dónde ocurre la conversión y qué activos se utilizan para la liquidación ayuda a explicar por qué algunas tarjetas de criptomonedas son más predecibles para el gasto diario que otras.

Las tarjetas de criptomonedas como puente de pagos

Las tarjetas de criptomonedas actúan como un puente entre el valor en cadena y el comercio fuera de cadena. Al combinar billeteras, stablecoins y rieles de pago tradicionales, hacen que los activos digitales sean utilizables en escenarios cotidianos sin requerir que los comerciantes cambien la forma en que aceptan pagos.

A medida que evolucionan las stablecoins y la infraestructura de pago de criptomonedas, es probable que la mecánica detrás de las tarjetas de criptomonedas se vuelva más eficiente, transparente y mejor integrada tanto con la cadena de bloques como con los sistemas financieros tradicionales.