La aprobación condicional de Crypto.com es un gran paso hacia que "las empresas de criptomonedas se conviertan en bancos"

Crypto.com dice que ha recibido la aprobación condicional de la Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. (OCC) para buscar una licencia bancaria de fideicomiso nacional para una entidad que denomina Crypto.com National Trust Bank (Foris Dax National Trust Bank). Si se finaliza, esto colocaría una importante plataforma de criptomonedas bajo un marco de supervisión federal en lugar de un mosaico de regímenes estatales, y fortalecería la propuesta de Crypto.com a las instituciones que buscan un "custodio cualificado" para activos digitales.

El punto clave: una licencia bancaria de fideicomiso nacional no es "una licencia bancaria" en el sentido minorista. Generalmente se centra en la custodia y salvaguarda de los activos del cliente (y actividades fiduciarias relacionadas) en lugar de tomar depósitos asegurados y otorgar préstamos. Reuters señala que este tipo de licencia permitiría a Crypto.com mantener y gestionar los activos del cliente dentro de un marco regulado, pero no necesariamente significaría la toma de depósitos o la concesión de préstamos como un banco tradicional.

Por qué esto es importante para los neobancos, las tarjetas de criptomonedas y los pagos con stablecoins

1) La custodia se está convirtiendo en el producto core, no en una función de back-office.
A medida que las criptomonedas pasan del trading a la infraestructura financiera de criptomonedas (custodia, liquidación, staking y operaciones de tesorería), las licencias de fideicomiso se convierten en una ventaja de distribución. Un marco bancario de fideicomiso supervisado federalmente puede reducir la fricción al incorporar clientes institucionales, asociarse con bancos o integrarse en flujos de pago empresariales donde los estándares de custodia y control son innegociables.

2) Acelera la convergencia de la "cripto fintech" y las "instituciones financieras reguladas".
Crypto.com es la última de un creciente grupo que busca licencias bancarias de fideicomiso nacionales, siguiendo las aprobaciones condicionales reportadas para empresas como Bridge, Ripple, Circle, Paxos y otras. La señal para el mercado es que el objetivo final para muchas grandes plataformas no es solo ser un exchange o una aplicación, sino operar un nodo regulado en el sistema financiero.

3) Cambia la trayectoria de las tarjetas de criptomonedas y los modelos de custodia basados en tarjetas.
Las tarjetas de criptomonedas se sitúan entre los rieles de pago con tarjeta y los rieles de activos digitales. A medida que más proveedores busquen marcos fiduciarios federales, espere una integración más estrecha entre los programas de tarjetas y las operaciones de custodia: reglas más claras sobre la salvaguarda de activos, la resiliencia operativa y los controles que rodean la conversión, la liquidación y el monitoreo de transacciones. Con el tiempo, esto podría facilitar que los productos de "cripto neobancos" se parezcan y se comporten más como las finanzas convencionales, solo que con backends programables y multi-activos.

El telón de fondo regulatorio: el OCC está señalando "sí, con salvaguardias"

Esta noticia llega en medio de cambios más amplios en la política de EE. UU. En 2025, el OCC emitió una guía interpretativa que aclara que los bancos nacionales pueden participar en ciertas actividades de criptoactivos y también se movió para reducir las cargas procesales para los bancos que participan en trabajos relacionados con criptomonedas, al tiempo que enfatiza las sólidas expectativas de gestión de riesgos. Eso no significa que las criptomonedas estén "no reguladas". Significa que los reguladores están trazando caminos más claros para lo que es permisible y empujando la actividad hacia entornos supervisados.

Qué esperar a continuación

Si este esfuerzo progresa de la aprobación condicional a la final, esté atento a:

• Detalles del alcance: exactamente qué actividades de custodia y segmentos de clientes cubre la licencia, y si el staking se trata como un servicio habilitado bajo el marco propuesto (Crypto.com dice que el marco apoyaría los servicios de custodia y staking).

• Divulgaciones de riesgo y gobernanza: cómo se estructura la segregación de activos de clientes, los controles, las auditorías y la respuesta a incidentes bajo las expectativas de OCC.

• Efectos en el ecosistema: más plataformas de criptomonedas, proveedores de infraestructura de stablecoins y empresas de custodia buscarán rutas similares para convertirse en "bancarias" bajo supervisión federal, especialmente aquellas que atienden a instituciones y grandes volúmenes de pago.

La conclusión clave

Este es otro paso hacia un mundo donde las empresas de criptomonedas no solo se conectan al sistema bancario, sino que cada vez más se convierten en infraestructura financiera regulada dentro de él. Para los neobancos y los programas de tarjetas de criptomonedas, la ventaja competitiva se desplaza hacia quién puede combinar la distribución orientada al usuario con una gobernanza creíble: tipo de custodia, jurisdicción de cumplimiento y controles operativos que resistan la supervisión federal.