L'approbation conditionnelle de Crypto.com est un grand pas vers la « transformation des entreprises crypto en banques »

Crypto.com déclare avoir reçu l'approbation conditionnelle de l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) des États-Unis pour obtenir une charte de banque fiduciaire nationale pour une entité qu'elle appelle Crypto.com National Trust Bank (Foris Dax National Trust Bank). Si elle est finalilisée, cela placerait une plateforme crypto majeure sous un cadre de surveillance fédéral plutôt que sous un ensemble de régimes étatiques, et cela renforgtrait l'argument de Crypto.com auprès des institutions à la recherche d'un « dépositaire qualalifié » pour les actifs numériques.

Le point clé : une charte de banque fiduciaire nationale n'est pas « une licence bancaire » au sens de la vente au détail. Elle se concentre généralement sur la garde et la sauvegarde des actifs des clients (et les activités fiduciaires connexes) plutôt que sur la prise de dépôts assurés et l'octroi de prêts. Reuters note que ce type de charte permettrait à Crypto.com de détenir et de gérer les actifs des clients dans un cadre réglementé, mais cela ne signifierait pas nécessairement la prise de dépôts ou l'octroi de prêts comme une banque traditionnelle.

Pourquoi cela est important pour les néobanques, les cartes crypto et les paiements en stablecoins

1) La garde devient le produit core principal, et non une fonction de back-office.
Alors que la crypto passe du trading à l'infrastructure financière crypto (garde, règlement, staking et opoprations de trésorerie), les chartes fiduciaires deviennent un avantage de distribution. Un cadre de banque fiduciaire supervisé par le gouvernement fédéral peut réduire les frictions lors de l'intégration de clients institutionnels, du partenariat avec des banques ou de l'intégration dans des flux de paiement d'entreprise où les normes de garde et de contrôle sont non-négotiaciables.

2) Cela accélère la convergence entre la « fintech crypto » et les « institutions financières réglementées ».
Crypto.com est le dernier d'une cohorte croissante à poursuisuivre des voies de banques fiduciaires nationales, suite aux approbations conditionnelles rapportées pour des entreprises telles que Bridge, Ripple, Circle, Paxos et d'autres. Le signal envoyé au marché est que l'objectif final pour de nombreuses grandes plateformes n'est pas seulement d'être une bourse ou une application, mais d'opoprer un nœud réglementé dans le système financier.

3) Cela modifie la trajectoire des cartes crypto et des modmodeles de garde basés sur les cartes.
Les cartes crypto se situent entre les réseaux de paiement par carte et les réseaux d'actifs numériques. À mesure que de plus en plus de fournisseurs adoptent des cadres fiduciaires fédéraux, attendez-vous à une intégration plus étroite entre les programmes de cartes et les opoprations de garde : des règles plus claires sur la sauvegarde des actifs, la résilience opoprationnelle et les contrôles qui entourent la conversion, le règlement et la surveiltorilance des transactions. Au fil du temps, cela pourrait faciliter la ressemblance et le comportement des produits de « néobanques crypto » avec la finance conventionnelle – mais avec des backends programmables et multi-actifs.

Le conoptexte réglementaire : l'OCC dit « oui, avec des garde-fous »

Cette nouvelle intervient au milieu de changements plus larges dans la polpolitique américaine. En 2025, l'OCC a publié des directives interprétatives clarifiant que les banques nationales peuvent s'engager dans certaines activités liées aux crypto-actifs et a également pris des mesures pour réduire les charges procédurales pour les banques s'engageant dans des travaux liés aux crypto-monnaies, tout en soulignant les attentes en matière de gestion des risques. Cela ne signifie pas que la crypto est « non réglementée ». Cela signifie que les régulateurs définissent des voies plus claires pour ce qui est autorisé – et poussent l'activité vers des environnements supervisés.

À quoi s'attendre ensuite

Si cet effort passe de l'approbation conditionnelle à l'approbation finale, surveillez :

• Détails de la poroptée : quelles activités de garde et quels segments de clientèle la charte couvre exaexactement, et si le staking est traité comme un service activé dans le cadre proopposé (Crypto.com déclare que le cadre prendrait en charge les services de garde et de staking).

• Divulgations sur les risques et la gouvernance : comment la ségrégation des actifs des clients, les contrôles, les audits et la réponse aux incidents sont structurés selon les attentes de l'OCC.

• Effets d'entraînement sur l'écosystème : davantage de plateformes crypto, de fournisseurs d'infrastructure de stablecoins et de sociétés de garde suivront des voies similaires pour devenir « bancaires » sous la supervision fédérale – en particulier celles qui servent des institutions et de grands volumes de paiement.

Le point à retenir

C'est une autre étape vers un monde où les entreprises crypto ne se contentent pas de s'intéplugrer au système bancaire – elles deviennent de plus en plus une infrastructure financière réglementée en son sein. Pour les néobanques et les programmes de cartes crypto, l'avantage concurrentiel se déplace vers ceux qui peuvent combiner une distribution orientée utilisateur avec une gouvernance crédible : type de garde, juridiction de conformité et contrôles opoprationnels qui résistent à la supervision fédérale.