Crypto.com의 조건부 OCC 승인은 “암호화폐 기업이 은행이 되는” 큰 진전입니다.

Crypto.com는 Crypto.com National Trust Bank(Foris Dax National Trust Bank)라는 법인을 위한 국가 신탁 은행 인가를 추진하기 위해 미국 통화감독청(OCC)으로부터 조건부 승인을 받았다고 밝혔습니다. 만약 이것이 최종 확정되면, 주요 암호화폐 플랫폼은 여러 주(州)의 규제 체계가 아닌 연방 감독 체계 하에 놓이게 되며, 디지털 자산을 위한 “적격 수탁 기관”을 찾는 기관들에게 Crypto.com의 입지를 강화할 것입니다.

핵심 요점: 국가 신탁 은행 인가는 소매업의 의미에서 “은행 라이선스”가 아닙니다. 일반적으로 보험 예금을 받고 대출을 제공하는 것보다는 고객 자산의 수탁 및 보호(및 관련 신탁 활동)에 중점을 둡니다. 로이터 통신은 이러한 유형의 인가가 Crypto.com가 규제 프레임워크 내에서 고객 자산을 보유하고 관리할 수 있도록 하지만, 전통적인 은행처럼 예금 수취나 대출을 반드시 의미하지는 않는다고 언급했습니다.

네오뱅크, 암호화폐 카드, 스테이블코인 결제에 중요한 이유

1) 수탁은 백오피스 기능이 아니라 core 제품이 되고 있습니다.
암호화폐가 거래에서 암호화폐 금융 인프라(수탁, 결제, 스테이킹, 재무 operations)로 이동함에 따라, 신탁 인가는 유통상의 이점이 됩니다. 연방 감독을 받는 신탁 은행 프레임워크는 기관 고객을 온보딩하거나, 은행과 제휴하거나, 수탁 및 통제 기준이 협상 불가능한 기업 결제 흐름에 통합할 때 마찰을 줄일 수 있습니다.

2) 이는 “암호화폐 핀테크”와 “규제 금융 기관”의 융합을 가속화합니다.
Crypto.com는 Bridge, Ripple, Circle, Paxos 등을 포함한 기업들에 대한 조건부 승인 발표에 이어 국가 신탁 은행 경로를 추구하는 성장하는 집단 중 가장 최근의 사례입니다. 시장에 보내는 신호는 많은 대형 플랫폼의 최종 목표가 단순히 거래소나 앱이 아니라 금융 시스템 내에서 규제된 노드를 operating하는 것이라는 점입니다.

3) 이는 암호화폐 카드 및 카드 기반 수탁 모델의 궤적을 변화시킵니다.
암호화폐 카드는 카드 결제 레일과 디지털 자산 레일 사이에 있습니다. 더 많은 공급업체가 연방 신탁 프레임워크를 추구함에 따라, 카드 프로그램과 수탁 operations 간의 긴밀한 통합을 기대할 수 있습니다. 자산 보호, operational 복원력, 전환, 결제 및 거래 모니터링을 둘러싼 통제에 대한 더 명확한 규칙이 생길 것입니다. 시간이 지남에 따라 이는 “암호화폐 네오뱅크” 제품이 기존 금융과 더 유사하게 보이고 작동하도록 만들 수 있습니다. 단, 프로그래밍 가능한 다중 자산 백엔드를 가질 뿐입니다.

규제 배경: OCC는 “예, 안전장치와 함께”라고 신호를 보내고 있습니다.

이 소식은 미국 policy의 광범위한 변화 속에서 나왔습니다. 2025에 OCC는 국가 은행이 특정 암호화폐 자산 활동에 참여할 수 있음을 명확히 하는 해석 지침을 발표했으며, 암호화폐 관련 업무에 참여하는 은행의 절차적 부담을 줄이기 위한 조치를 취하면서도 강력한 위험 관리 기대를 강조했습니다. 이는 암호화폐가 “규제되지 않는다”는 의미가 아닙니다. 이는 규제 기관이 허용되는 것에 대한 더 명확한 경로를 그리고 활동을 감독 환경으로 밀어 넣고 있다는 의미입니다.

다음으로 예상되는 사항

이 노력이 조건부 승인에서 최종 승인으로 진행된다면 다음을 주시하십시오.

• 범위 세부 정보: 인가가 포괄하는 정확한 수탁 활동 및 고객 부문, 그리고 스테이킹이 제안된 프레임워크 하에서 허용되는 서비스로 취급되는지 여부(Crypto.com는 프레임워크가 수탁 및 스테이킹 서비스를 지원할 것이라고 말합니다).

• 위험 및 거버넌스 공개: 고객 자산 분리, 통제, 감사 및 사고 대응이 OCC 기대치 하에서 어떻게 구성되는지.

• 생태계에 미치는 연쇄 효과: 더 많은 암호화폐 플랫폼, 스테이블코인 인프라 제공업체 및 수탁 회사가 연방 감독 하에서 “은행과 유사한” 경로를 추구할 것입니다. 특히 기관 및 대규모 결제량을 처리하는 회사들이 그러할 것입니다.

Neobankster 요약

이는 암호화폐 기업이 단순히 은행 시스템에 plug하는 것을 넘어, 점점 더 그 안에서 규제된 금융 인프라가 되는 세상으로 나아가는 또 다른 단계입니다. 네오뱅크와 암호화폐 카드 프로그램의 경우, 경쟁 우위는 사용자 대면 유통과 신뢰할 수 있는 거버넌스(수탁 유형, 규제 관할권, 연방 감독에 견딜 수 있는 operational 통제)를 결합할 수 있는 능력으로 이동합니다.