A aprovação condicional de OCC da Crypto.com é um grande passo para “empresas de cripto se tornarem bancos”

Crypto.com afirma ter recebido aprovação condicional do Escritório do Controlador da Moeda dos EUA (OCC) para buscar uma licença bancária de trust nacional para uma entidade que chama de Crypto.com National Trust Bank (Foris Dax National Trust Bank). Se finalizado, isso colocaria uma grande plataforma de cripto sob uma estrutura de supervisão federal em vez de um mosaico de regimes estaduais, e fortaleceria a proposta da Crypto.com para instituições que buscam um “custodiante qualificado” para ativos digitais.

O ponto chave: uma licença bancária de trust nacional não é “uma licença bancária” no sentido de varejo. Geralmente, foca em custódia e salvaguarda de ativos de clientes (e atividades de trust relacionadas) em vez de aceitar depósitos segurados e fazer empréstimos. A Reuters observa que este tipo de licença permitiria à Crypto.com manter e gerenciar ativos de clientes dentro de uma estrutura regulamentada, mas não significaria necessariamente aceitação de depósitos ou empréstimos como um banco tradicional.

Por que isso importa para neobancos, cartões de cripto e pagamentos de stablecoin

1) A custódia está se tornando o produto core, não uma função de back-office.
À medida que a cripto passa da negociação para a infraestrutura financeira de cripto (custódia, liquidação, staking e operações de tesouraria), as licenças de trust se tornam uma vantagem de distribuição. Uma estrutura bancária de trust supervisionada federalmente pode reduzir o atrito ao integrar clientes institucionais, fazer parcerias com bancos ou integrar-se a fluxos de pagamento empresariais onde os padrões de custódia e controle são inegociáveis.

2) Acelera a convergência de “fintech de cripto” e “instituições financeiras regulamentadas”.
A Crypto.com é a mais recente em um crescente grupo buscando caminhos de bancos de trust nacionais, seguindo aprovações condicionais relatadas para empresas como Bridge, Ripple, Circle, Paxos e outras. O sinal para o mercado é que o objetivo final para muitas grandes plataformas não é apenas ser uma exchange ou aplicativo, mas operar um nó regulamentado no sistema financeiro.

3) Altera a trajetória para cartões de cripto e modelos de custódia baseados em cartão.
Os cartões de cripto ficam entre trilhos de pagamento de cartão e trilhos de ativos digitais. À medida que mais provedores buscam estruturas de trust federais, espere uma integração mais estreita entre programas de cartão e operações de custódia: regras mais claras sobre salvaguarda de ativos, resiliência operacional e os controles que cercam a conversão, liquidação e monitoramento de transações. Com o tempo, isso poderia facilitar que produtos de “neobanco de cripto” se pareçam e se comportem mais como finanças convencionais – apenas com backends programáveis e multiativos.

O cenário regulatório: o OCC está sinalizando “sim, com salvaguardas”

Esta notícia surge em meio a mudanças mais amplas na política dos EUA. Em 2025, o OCC emitiu orientação interpretativa esclarecendo que os bancos nacionais podem se envolver em certas atividades de criptoativos e também agiu para reduzir os encargos processuais para bancos envolvidos em trabalhos relacionados a cripto, enquanto ainda enfatiza fortes expectativas de gerenciamento de risco. Isso não significa que a cripto é “não regulamentada”. Significa que os reguladores estão traçando caminhos mais claros para o que é permitido – e empurrando a atividade para ambientes supervisionados.

O que esperar a seguir

Se este esforço progredir de aprovação condicional para final, observe:

• Detalhes do escopo: exatamente quais atividades de custódia e segmentos de clientes a licença abrange, e se o staking é tratado como um serviço habilitado sob a estrutura proposta (Crypto.com diz que a estrutura suportaria serviços de custódia e staking).

• Divulgações de risco e governança: como a segregação de ativos de clientes, controles, auditorias e resposta a incidentes são estruturados sob as expectativas da OCC.

• Efeitos secundários para o ecossistema: mais plataformas de cripto, provedores de infraestrutura de stablecoin e empresas de custódia buscarão rotas semelhantes para se tornarem “semelhantes a bancos” sob supervisão federal – especialmente aqueles que atendem instituições e grandes volumes de pagamento.

A principal conclusão

Este é mais um passo em direção a um mundo onde as empresas de cripto não apenas se conectam ao sistema bancário – elas cada vez mais se tornam infraestrutura financeira regulamentada dentro dele. Para neobancos e programas de cartão de cripto, a vantagem competitiva se desloca para quem pode combinar distribuição voltada para o usuário com governança credível: tipo de custódia, jurisdição de conformidade e controles operacionais que resistem à supervisão federal.